Publié à 12:51
                Ian BickisLa Presse canadienne

Alors que l’inflation atteint 8%, tous ceux qui ont déposé leur épargne à la banque perdent progressivement leur argent. La faute aux taux des comptes d’épargne, qui restent autour de 1 %, qui n’ont pas suivi le rythme. “Ils vont perdre de l’argent. La valeur de leur épargne diminue », explique Claire Célérier, professeure agrégée d’économie à l’Université de Toronto. La situation était différente la dernière fois que l’inflation a été aussi élevée. En 1981, alors que l’inflation atteignait 12 %, les chiffres de Statistique Canada montrent que le taux d’intérêt sur les comptes d’épargne était alors de 19 %. Même en 1990, lorsque l’inflation était tombée en dessous de 5 %, les intérêts sur les comptes bancaires étaient encore supérieurs à 9 %. L’une des principales causes de cet écart est la concentration du secteur bancaire au Canada, estime le professeur Célérier. « Lorsque la concurrence est faible entre les banques, il leur faut plus de temps pour ajuster les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne. » Rien n’incite les banques à modifier leur politique de taux d’intérêt, ajoute-t-il. « Lorsque les banques n’augmentent pas les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne, elles font plus de profit. C’est un moyen très facile de faire des profits. » Au début des années 1980, l’émergence des fonds communs de placement offrait une alternative aux banques pour l’épargnant moyen. Un nombre croissant de banques en ligne et de coopératives de crédit offrent des tarifs compétitifs. Après que la Banque du Canada a annoncé une augmentation d’un point de pourcentage de son taux directeur en juillet, Oaken Financial a augmenté le taux de 1,65 % à 2,25 %. Pour sa part, Duca, une banque coopérative, a relevé son taux de 3,1 % à 3,25 %, a déclaré Natasha Macmillan, directrice de Ratehub.ca. Les Canadiens ne changent pas de banque très souvent. Selon une enquête Accenture de 2020, moins de 4 % des clients avaient transféré leur compte d’épargne vers une banque concurrente au cours de l’année précédente. Certaines banques ont commencé à augmenter leurs taux d’intérêt, souvent par le biais d’une promotion à court terme. L’offre est souvent soumise à des restrictions et n’est pas ouverte à tous. Les banques sont rapides à profiter des taux d’intérêt élevés pour les prêts, mais plus lentes à agir sur ceux qui veulent épargner. Natasha Macmillan, directrice chez Ratehub.ca La Banque Scotia offre un taux d’intérêt temporaire de 4,05 % sur le compte d’épargne Momentum. La CIBC offre un taux de 3,55 %, mais chute à 0,8 % après 120 jours. La Banque TD est heureuse d’offrir un taux d’intérêt de 0,05 % sur un compte de plus de 5 000 $ et de 1 % sur un autre compte de plus de 10 000 $. La Banque Royale n’offre que 0,8 % et la Banque de Montréal seulement 1 %. Macmillan a déclaré que si davantage d’épargnants décidaient de transférer leurs comptes vers des sociétés alternatives, la pression serait plus forte sur les épaules des grands acteurs. « Si plus de Canadiens se sentent plus à l’aise de magasiner ou de déplacer leur compte, cinq ou six grandes banques commenceront à ressentir la pression de la concurrence et augmenteront leurs propres taux. » Cependant, les banques ne sont pas à la recherche de nouveaux clients, car les Canadiens ont fait des économies substantielles pendant la pandémie. “Les banques ne manquent pas d’argent et de liquidités. Le niveau des dépôts reste élevé, a déclaré Carl De Souza, vice-président senior de l’agence de notation DBRS Morningstar. Il y a moins de pression pour augmenter les taux d’épargne à moins que les dépôts ne chutent soudainement ou qu’un concurrent n’augmente ses propres taux. » M. De Souza note que si les coopératives d’épargne offrent des taux d’intérêt plus élevés, c’est parce qu’elles ont été créées pour servir leurs membres et non pour permettre aux actionnaires de faire des profits. Cependant, les consommateurs hésitent encore à faire un choix. “Certains peuvent ne pas vouloir placer d’argent dans des banques coopératives malgré les taux d’intérêt plus élevés parce qu’ils pensent qu’ils représentent plus de risques que les grandes banques. »